Jerome Kerviel
Seguramente ninguno de vosotros conozca este nombre y posiblemente sea una de las personas que mas os ha jodido en vuestra vida. Se trata del trader que hizo perder en enero del 2008, 5000 millones de euros a Societe Generale por una serie de operaciones bursatiles. Este hombre está siendo juzgado estos días y encara una pena de cinco años y una multa de 375.000 euros.
¿Que hizo para crear ese agujero y empeorar la mayor crisis mundial de los últimos 100 años? transcribo el texto de elpais.com
Empezó en el departamento de control. Ahí aprendió los mecanismos de los bancos para vigilar a sus propios empleados. Luego saltó a la arena, a comprar y vender en un torbellino de millones que acabó por engullirle. También, según cuenta, a ver el mundo entero reducido a una pantalla de números que subían y bajaban.
“El día de los atentados de Londres, en julio de 2005, yo gané 500.000 euros para el banco gracias a que había operado con acciones de una aseguradora días antes. Era el premio gordo. Y yo estaba encantado. Pero luego me di cuenta de que me estaba divirtiendo con algo que, en el fondo, había matado a personas con unas bombas. Y me fui al baño y vomité”, prosigue en la entrevista.
Una de sus prácticas consistía en comprar enormes cantidades de acciones de una empresa, en Tokio o en Hong Kong, y venderlas inmediatamente después, en París o Nueva York, aprovechándose de pequeñísimas diferencias de cotización, a veces de céntimos de euro por acción. Movía enormes sumas de dinero de ida y vuelta porque si no, el beneficio sería ridículo. Los bancos permiten a sus operadores esas transacciones siempre y cuando se cubran las compras con las ventas casi al momento, para evitar riesgos astronómicos.
“Cuando dejé el control y pasé a operar se me cruzaron los cables. No existía otra cosa que el banco. Pensaba en el banco por la mañana y por la noche. No había nada más en mi vida. (…) Cambié de vida. Me separé de mi novia”, añade. También comenzó a saltarse las reglas. Compraba grandes paquetes de acciones, pero luego no las vendía inmediatamente. Las aguantaba confiando en su olfato financiero y porque sabía cómo esconderlas. No en vano conocía los controles que se efectuaban para evitarlo. Él mismo se había pasado años vigilando a los demás.
Confió en que el mercado subiera. Pero no preveía (nadie lo preveía) que la economía mundial caminaba hacia el abismo y que las Bolsas caerían durante varios meses. Cuando el mercado fluctuaba, esto es, subía y bajaba, los enjuagues de Kerviel salían adelante. Pero con las Bolsas despeñándose, empujadas por una crisis imparable, era imposible salir ileso. Él mismo lo confesó en la citada entrevista: “Mi problema es que no me di cuenta de que el periodo de las grandes ganancias había llegado a su fin”.
Para tapar el inmenso agujero que tenía entre manos, emprendió la huida hacia delante: se embarcó en lo que dentro del mundo bursátil se llama mercado de futuros. Ahí te comprometes, en un plazo determinado, semanas o meses, a vender o comprar un número ingente de acciones. Es como jugar doble, como apostar sobre el ya inestable mercado de valores.
Kerviel arriesgó su mentira a un futurible. Llegó a tener comprometidos 50.000 millones de euros, más de lo que ganaba su banco en 10 años. Una suma que él manejaba en la cuerda floja cuando fue descubierto, el 18 de enero de 2008. El banco comprobó con horror el alcance de la grieta. E intentó arreglarlo todo vendiendo a toda prisa las acciones de Kerviel en un mercado en caída libre, que la decisión a la desesperada de Société Générale, a su vez, contribuyó a hundir un poco más.
HMD
De las hipotecas multidivisas hay abundante información por internet, con sus detractores y defensores, y por tanto creo innecesario alargarme en explicaciones, cuando seguro que por ahí encontrais webs que os aclaren mucho mas de lo que pueda hacerlo yo. Lo que si me gustaría es daros mi opinión al respecto, dando sencillas nociones de lo que es y lo que significa para mi tener este tipo de hipoteca.
Las HMD son productos bancarios que nos permiten movernos por los mercados internacionales, aprovechando los tipos de interés mas bajos de estos. La forma es sencilla, en vez de hipotecarte en euros, lo haces por ese importe en otra moneda. Por ejemplo, hipoteca de 100.000 euros, el cambio de moneda es de 1 euro 100 yenes ese dia, pues tendrás una hipoteca de 10.000.000 yenes, y cada mes pagarás la letra correspondiente en yenes. Como no cobramos en yenes (o francos o dólares) lo que hace el banco es cambiar 2 o 3 dias antes el importe correspondiente de euros a yenes (con el cambio que haya ese día), cobrándote una comisión de cambio (porcentaje sobre el total del capital que debes), mas otra comisión denominada Fixing. Es decir cada mes pagas una letra distinta. También tienen la posibilidad de en un momento dado cambiarte de moneda.
Como veis esto se va complicando, existe otra variable mas que el cambio de moneda, que es el tipo de interés que se aplica, denominado libor, que en el caso del yen o el franco suizo es muy inferior al indice de referencia de las hipotecas convencionales: euribor. Esto implica que en cada cuota no solo es inferior, si no encima pago mucho mas capital que intereses.
Es decir tenemos dos variables que pueden reducir el dinero a pagar al banco, pero también aumentarlo: el tipo de interés y el cambio.
MIS RECOMENDACIONES CON ESTAS HIPOTECAS:
- Para mi son hipotecas a largo plazo, no quiero especular con mi casa, por tanto no creo que vaya a hacer mas de dos o 3 cambios de moneda en toda la vida de la misma ¿por que? simplemente porque me arriesgo a perder mucho dinero (también a ganarlo)
- Una forma de tener un “seguro” de cambio para evitar posibles devaluaciones de la moneda, es simplemente comprar moneda en el momento que se encuentre devaluada, se deja en una cuenta de divisas y cuando queramos se da orden al banco para que en vez de cambiar euros, lo coja de ahi.
- Ahora mismo es un momento ideal para entrar en yenes, está en mínimos históricos, es decir lo mas revalorizado respecto al euro. Me explico, cuando formalizas tu deuda, cambias euros a yenes, si cambia a 1 euro por 100 yenes, tendras una deuda de por ejemplo el anterior caso 10.000.000 yenes, sin embargo si la formalizaras en el 2008 con 1 euro 170 yenes, tendrias una deuda de 17.000.000 yenes.
- Sin embargo para los que ya estamos dentro, que tenemos que hacer el cambio en el otro sentido, es decir pagar yenes, la letra ha aumentado y nos conviene que la moneda esté devaluada.
Función de los sindicatos en el siglo XXI
En este siglo en el que vivimos, todavía utilizamos técnicas de protección del empleado un tanto obsoletas, no porque no necesitemos trabajar como podía predecir alguna película de ciencia ficción, sino porque el papel de los trabajadores ha ido evolucionando desde la Revolución Industrial a lo largo del tiempo en todos los países desarrollados. No trabajamos como chinos, ni queremos, pero entendemos que muchos productos se fabriquen muy lejos de casa a cambio de un mejor precio… sólo hay que observar la etiqueta de Made in ___ en casa.
En Europa, Norteamérica y en España tenemos unos cuantos sindicatos, los cuales están preparando la Huelga General para funcionarios dentro de unos pocos días. Pero como decía un amigo, ¿acaso nos acordamos de los cierres de varias industrias muy cercanas o de los miles de autónomos que han caído por culpa de la crisis? Pues por eso es una huelga para funcionarios, porque no abordamos el problema de la crisis de forma global, pues afecta a todos, no sólo a una masa muy notoria y, como hemos visto, vulnerable, aunque menos que un parado. Leer todo
-
Productos
Euribor
-
Cambio de moneda